Maybank, uno de los principales grupos bancarios de la región de la ASEAN, ha demostrado una notable resiliencia y disciplina estratégica, registrando un aumento del 4.0% en su utilidad neta, que alcanzó los 5.22 mil millones de ringgit (RM) para la primera mitad del año fiscal 2025. Este sólido desempeño se vio coronado por la declaración de un dividendo provisional en efectivo más alto de 30 sen por acción, un claro voto de confianza en las perspectivas de la institución y un reflejo de su capacidad para generar retornos sostenibles para sus accionistas.
El éxito de Maybank en este semestre se atribuye en gran medida a un modelo de negocio diversificado y una gestión proactiva. A pesar de las condiciones de mercado desafiantes, el banco logró un crecimiento sostenido en la rentabilidad, impulsado por un notable aumento en los ingresos no basados en intereses y una moderación en las provisiones por deterioro, lo que subraya la fortaleza de sus operaciones fundamentales.
El corazón del sólido desempeño de Maybank reside en el crecimiento de sus ingresos. Los ingresos operativos netos del Grupo para el período aumentaron un 3.2% hasta los RM15.40 mil millones, un logro notable que fue catalizado por un robusto incremento del 7.0% interanual en los ingresos no basados en intereses (NoII), que se situaron en RM5.51 mil millones. Este aumento fue impulsado por la mejora de los ingresos por inversión y negociación, lo que demuestra la habilidad de Maybank para capturar oportunidades en áreas más allá de su negocio principal de préstamos. Si bien los ingresos netos basados en fondos experimentaron un modesto aumento hasta los RM9.89 mil millones, los márgenes de interés netos (NIM) se redujeron ligeramente en 2 puntos base, lo que refleja la suavidad del entorno de tasas, especialmente en Singapur.
A pesar de que los costos generales aumentaron ligeramente a RM7.53 mil millones debido a los ajustes impulsados por la inflación en los gastos de personal, así como a los mayores costos de marketing y mantenimiento de software, Maybank logró un aumento del 2.6% en la utilidad operativa antes de provisiones (PPOP), alcanzando los RM7.87 mil millones. Esta cifra es un testimonio de la gestión de costos del banco y su capacidad para mantener la rentabilidad a pesar de las presiones inflacionarias.
La calidad de los activos de Maybank se mantuvo en una posición saludable durante el semestre. Las provisiones netas por deterioro mejoraron un 2.5% hasta los RM901 millones, gracias a una disminución del 4.9% en las provisiones por préstamos, principalmente por las recuperaciones. Como resultado, la tasa neta de castigo de créditos se redujo a 24 puntos base, desde 27 puntos base el año anterior, lo que indica una mejoría en la salud de su cartera de préstamos.
La posición de liquidez y capital de Maybank sigue siendo robusta, lo que le proporciona una base sólida para el crecimiento futuro. El coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) del Grupo se mantuvo en un cómodo 138.1%, muy por encima del requisito regulatorio del 100%. Por el lado del capital, el coeficiente de capital de Nivel 1 de capital ordinario (CET1) se situó en un sólido 14.68%, con un coeficiente de capital total del 17.93%.
El crecimiento de los préstamos en sus mercados clave, a pesar de la desaceleración global, también fue un punto destacado. Los préstamos en Malasia crecieron un 6.8% interanual y en Singapur un 4.3%. Aunque en Indonesia se observó una disminución del 0.4% debido al reequilibrio de la cartera corporativa, el crecimiento global de los préstamos se moderó a un 1.3%, lo que refleja las condiciones financieras más estrictas y los vientos en contra globales.
Por otro lado, los depósitos del Grupo se expandieron un 6.1%, liderados por el sólido aumento del 21.5% en Singapur. Esto es un indicio de la confianza de los clientes y la capacidad del banco para atraer fondos estables y de bajo costo.
El desempeño del primer semestre de 2025 es una clara señal del éxito de la estrategia M25+ de Maybank, que busca impulsar el crecimiento en «áreas de súper crecimiento». El banco ha logrado resultados tangibles en su penetración digital y en la mejora de la experiencia del cliente.
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La gestión de patrimonio ha mantenido una trayectoria ascendente, con los ingresos totales por comisiones de gestión de patrimonio aumentando un 12.9% interanual y los activos bajo gestión (AUM) de la gestión de patrimonio islámico creciendo un 17.2%.
Además, los ingresos por ventas de divisas aumentaron un 4.2% y el crecimiento de los préstamos en los segmentos no minoristas en Malasia y Singapur también registró un avance significativo. El enfoque del banco en la digitalización ha dado sus frutos, como lo demuestra el crecimiento del 15.3% en los ingresos por comisiones del segmento de mediana capitalización de mercados globales en Malasia y un aumento del 100% en el excedente del seguro de motor, gracias a las mejoras habilitadas por la IA.
Un aspecto cada vez más importante del rendimiento de Maybank es su liderazgo en sostenibilidad. El banco no solo ha logrado sus objetivos, sino que los ha superado significativamente. Maybank ha superado su objetivo acumulado de financiación sostenible para 2025, registrando una cantidad acumulada de RM139.62 mil millones (el objetivo era RM80 mil millones) y ha mejorado la vida de 2.50 millones de personas (el objetivo era 2.0 millones) en toda la ASEAN.
La dedicación del banco a las prácticas sostenibles se extiende a sus propias operaciones y a su cartera de clientes. Maybank ha logrado una reducción del 54.6% en sus emisiones en comparación con su objetivo de reducción del 57.5% para 2025. El banco ha registrado mejoras en la intensidad de las emisiones físicas (PEI) en los sectores de aceite de palma y energía, lo que lo mantiene en el camino hacia su ambición de cero emisiones netas. Su compromiso con el medio ambiente no ha pasado desapercibido, ya que su calificación de riesgo ESG por parte de Sustainalytics mejoró de «media» a «baja», y el banco fue reconocido en los Euromoney Awards 2025 como el Mejor Banco de Asia para la Estrategia de Transición y el Mejor Banco de Malasia para la Financiación Sostenible.
Un examen de los resultados por segmento revela una imagen matizada. El Grupo de Servicios Financieros Comunitarios (GCFS) reportó una utilidad antes de impuestos (PBT) de RM2.36 mil millones, una disminución interanual del 12.4% debido a mayores gastos generales e inversiones en iniciativas estratégicas. Sin embargo, los préstamos totales se expandieron en todos los mercados principales del segmento.
Por otro lado, el Grupo de Banca Global (GGB) tuvo un desempeño estelar, logrando un aumento del 20.8% en su PBT a RM4.09 mil millones, impulsado por un fuerte crecimiento de los ingresos y menores pérdidas por deterioro. El segmento de Banca Islámica también brilló, con un impresionante aumento del 24.0% en su PBT a RM2.30 mil millones, consolidando su posición como líder del mercado en activos islámicos en Malasia.
A nivel regional, el rendimiento de Maybank Singapur se vio afectado por gastos generales más altos, lo que resultó en una disminución del 5.8% en su PBT, a pesar del sólido crecimiento en los ingresos basados en fondos. En contraste, Maybank Indonesia logró un notable aumento del 170.4% en su PBT a Rp766 mil millones, impulsado por mayores ingresos operativos y menores provisiones por préstamos.
El presidente de Maybank, Tan Sri Dato’ Sri Ir. Zamzamzairani Mohd Isa, destacó la fortaleza y resiliencia del banco, afirmando que su «enfoque disciplinado y modelo de negocio diversificado salvaguardan la estabilidad a largo plazo del Grupo». Por su parte, el presidente y CEO del Grupo, Dato’ Sri Khairussaleh Ramli, señaló que los resultados «reflejan un desempeño resistente a pesar de un entorno desafiante, registrando un crecimiento sostenido en la rentabilidad». Ambos líderes reafirmaron el compromiso del banco con su estrategia M25+ y su ambición de convertirse en el principal banco impulsado por un propósito en la región de la ASEAN.
El desempeño de Maybank en la primera mitad del año fiscal 2025 es una clara demostración de su solidez financiera, disciplina estratégica y compromiso con la sostenibilidad. Al equilibrar el crecimiento de los ingresos con una gestión de riesgos prudente, y al mismo tiempo, avanzar en su ambiciosa agenda de sostenibilidad, el banco se ha posicionado firmemente para continuar su trayectoria de crecimiento y generar valor a largo plazo para todas sus partes interesadas.
