JC Flowers & Co. LLC, firma de inversión privada dedicada a invertir globalmente en la industria de servicios financieros, anunció hoy que JC Flowers Asset Reconstruction Company (ARC) ha completado la compra de un grupo de activos improductivos (NPA) con un saldo de capital de 480 000 millones de rupias (aproximadamente $6 000 millones ) de YES BANK, un banco con sede en Mumbai, India.
El precio de compra de la cartera fue de 112.000 millones de rupias (US$ 1.400 millones de dólares), a partir de marzo de 2022, ajustado por la actividad desde esa fecha. Después de la adquisición, el ARC actuará como administrador de la cartera para optimizar las recuperaciones, con una cantidad de personal clave que trabajó en la cartera en YES BANK. El ARC compró una porción vertical del 15% de los NPA, mientras que YES BANK retendrá el resto en forma de recibos de seguridad.
Características de la operación
La cartera consiste en grandes préstamos corporativos improductivos y de bajo rendimiento con importantes activos inmobiliarios y de infraestructura.
JC Flowers también anunció que ha entrado en una asociación estratégica con YES BANK en la que el banco comprará hasta una participación accionaria del 19,99% en ARC. La inversión se realizará en dos tramos, el primer 9,9% se completará como parte de esta transacción, y la inversión restante se completará sujeta a la aprobación regulatoria.
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“Esta transacción, que marca la mayor venta individual de activos improductivos jamás realizada en la India , continúa la tradición y la reputación de nuestra empresa de realizar las inversiones más complejas e interesantes en la industria de servicios financieros”, dijo Chris Flowers, director ejecutivo de JC Flowers.
“Cuando establecimos nuestro ARC, vimos grandes oportunidades al participar en la renegociación de los préstamos morosos de la India , y esperamos trabajar con el equipo de YES BANK”, agregó.
Por su parte, Prashant Kumar, director ejecutivo de YES BANK, mencionó que ha habido mucho interés en la India por parte de inversores globales, pero muy pocas transacciones reales, “y creemos que nuestra asociación con JC Flowers, el ARC puede servir como modelo a seguir para otras instituciones financieras indias”.
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“El cambio de rumbo que YES BANK ya ha logrado en un año ha sido impresionante, pero al asociarnos con uno de los principales inversores privados del mundo, esperamos transformar completamente el balance de YES BANK y restaurar nuestra posición como prestamista indio líder”, indicó Kumar.
Esta transacción generó el apoyo de varios inversores clave en los fondos de JC Flowers. Entre los inversores se encuentra Lingotto, una subsidiaria de propiedad total del holding diversificado EXOR NV.
La cartera consiste en grandes préstamos corporativos improductivos y de bajo rendimiento con importantes activos inmobiliarios y de infraestructura
KPMG India actuó como asesor financiero exclusivo y Wadia Ghandy y Veritas Legal fueron los asesores legales de JC Flowers en esta transacción.
Acerca de YES BANK
YES BANK es un banco comercial de servicio completo que brinda una gama completa de productos, servicios y ofertas digitales impulsadas por la tecnología, atendiendo a clientes minoristas y corporativos. Opera sus negocios de banca de inversión, banca comercial y corretaje a través de YES Securities, una subsidiaria de propiedad absoluta del Banco.
Con sede en Mumbai, tiene presencia en toda la India, incluida una IBU en GIFT City y una oficina de representación en Abu Dhabi.
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Sobre JC Flowers & Co.
JC Flowers es una firma de inversión privada líder dedicada a invertir globalmente en la industria de servicios financieros. Fundada en 1998, la firma tiene aproximadamente $5 mil millones en activos bajo administración.
Tiene oficinas en Nueva York, Londres y Palm Beach con un personal de inversión de aproximadamente 20 personas que tienen una experiencia combinada de más de 300 años.
A lo largo de su historia, JC Flowers ha invertido más de US$ 17 mil millones de capital en 64 compañías de cartera en 18 países en una variedad de subsectores de la industria que incluyen banca, seguros y reaseguros, firmas de valores, finanzas especializadas y servicios y gestión de activos.
