¿Dependencia india de China?

En 2019, el Foro Económico Mundial ubicó a la India en una posición intermedia –68 de 141– en términos de competitividad, según su Índice de Competitividad Global. Esta clasificación se debió en parte a un gran déficit de innovación. Aunque desde un punto de vista de innovación, India ocupa el puesto 35, esto se debe en gran medida al desempeño del sector de servicios.

En su informe de 2022 sobre el sector manufacturero de India, el Instituto Nacional de Ingeniería Industrial de Mumbai atribuyó las dificultades de la industria india a cinco factores principales, todos relacionados con los límites de la innovación: “falta de investigación y desarrollo (I+D)”, “baja productividad”, “poca digitalización”, además de “adopción de tecnología” y “productos de baja calidad”. La falta de competitividad de la industria india puede explicarse en parte por la debilidad de sus esfuerzos en I+D. No solo las empresas del país no innovan lo suficiente, sino que también descuidan sectores completos de la economía en los que las empresas chinas han logrado penetrar.

El mundo empresarial indio ha sufrido graves debilidades en términos de innovación durante muchos años debido, principalmente, al proteccionismo bajo el cual ha operado por largo tiempo: hasta la liberalización de la década de 1990, las empresas indias contaban con un mercado nacional cautivo debido a las barreras aduaneras que el país había establecido (las tasas aduaneras promedio eran del 80% en ese momento). Además de este legado, el entorno capitalista indio a menudo buscaba rentas más rápidamente que innovar, en parte porque estaba compuesto en gran medida por castas mercantiles que no necesariamente tenían una cultura industrial, ni el gusto por el riesgo que se suponía iba con ella. Estas características históricas y sociológicas llevaron con frecuencia a los industriales indios a comprar las tecnologías que necesitaban en lugar de inventarlas ellos mismos. Hoy en día, la cultura de búsqueda de rentas se perpetúa, a pesar de la relativa apertura al mundo heredada de las reformas de los años 90, debido a la influencia de industriales cercanos al gobierno, conocidos como oligarcas o “compinches”, quienes logran que los gobiernos que financian eleven las barreras aduaneras (a menudo barreras no arancelarias) que dificultan la entrada de competidores extranjeros en el mercado indio.

Las cifras de I+D en India reflejan esta cultura y estos procesos. El gasto en esta área ha disminuido, de un ya modesto 0,83% del PIB en 2009-10 al 0,64% en 2020-21, siguiendo una tendencia de erosión lineal, según las estadísticas de investigación y desarrollo 2022-23 del Ministerio de Ciencia y Tecnología. Entre los países emergentes, solo México lo hace peor por un margen pequeño, con Sudáfrica ligeramente por delante. No sorprende que el gasto de India en I+D per cápita (calculado en paridad de poder adquisitivo) pinte un panorama aún más sombrío: fue de $47,2 en 2017 (en comparación con $351,2 en China, $287,7 en Rusia, $197,9 en Brasil, $108,5 en Sudáfrica y $91,3 en México).

Estas cifras explican por qué India representaba no más del 2,9% del gasto mundial en I+D (el mismo que Francia), mientras que China representaba el 22,8% (justo detrás del número uno, EE.UU., que representaba el 24,8% del total). El esfuerzo limitado de India en I+D también debe ponerse en perspectiva considerando el papel de los extranjeros: en 2021-22, el 66% de las patentes presentadas fueron por no residentes (principalmente estadounidenses, 32,7%), japoneses (13,1%) y chinos (10,5%). Este hecho explica en parte que el aumento en el número de patentes presentadas en India, la mayoría de origen extranjero, siga siendo notable, ya que el país ocupó el séptimo lugar mundial en 2018, por delante de Rusia y Canadá. Siete estados indios representaron el 75% de las patentes presentadas en 2017-18: Maharashtra, Tamil Nadu, Karnataka, Delhi, Telangana, Uttar Pradesh y Gujarat.

La escasez descrita anteriormente está relacionada con los escasos esfuerzos del sector privado en esta área: en 2020-21, el sector privado representó solo el 36,4% del gasto en I+D del país, en comparación con el 43,7% del gobierno central, el 6,7% de los estados de la Unión India y el 4,4% de las empresas estatales (el saldo del 100% lo proporciona la educación superior, que es en gran medida pública). La participación del sector privado ha disminuido del 45,2% en 2012-13 al 40,8% en 2020-21, mientras que la del estado ha aumentado del 54,8% al 59,2%.

 

Excluyendo defensa y espacio, la industria y los servicios representaron el 41,4% del gasto total en I+D en 2017-18. El sector privado representó el 36,8% de este total, mientras que el sector público representó solo el 4,6%. Pero si bien el sector privado parece estar jugando un papel en la innovación aquí, debemos relacionar este 41,4% con el PIB para medir la realidad de este esfuerzo. De hecho, el gasto en I+D en la industria y los servicios (donde el sector privado desempeña un papel dominante) representó solo el 0,28% del PIB. Otra cifra reveladora: el gasto en I+D representó menos del 1% (0,98%) de la facturación de ventas en la industria y los servicios, es decir, menos del doble que el gasto en publicidad.

Los sectores en los que las empresas privadas realizan un esfuerzo significativo en I+D son, en orden, los productos farmacéuticos (24,34% del gasto en I+D en industria y servicios), transporte (16,41%), tecnología de la información (8,68%) e industrias de ingeniería mecánica (7,48%).

La falta de inversión significativa en I+D explica en parte la mediocre competitividad de la industria india, lo que ha resultado en una baja capacidad de exportación, dos fenómenos particularmente significativos en comparación con China.

En 2024, con 118 mil millones de dólares en comercio de mercancías, China se convirtió nuevamente en el principal socio comercial de India, desplazando a los Estados Unidos, que la había superado durante dos años fiscales. Al mismo tiempo, el déficit comercial de India con China se amplió de 46 mil millones de dólares en 2019-20 a 85 mil millones en 2023-24. Las exportaciones de India, valoradas en poco menos de 17 mil millones de dólares, menos que en 2018-19, consisten principalmente en materias primas (incluido mineral de hierro) y petróleo refinado, mientras que las exportaciones de China a India, valoradas en más de 101 mil millones de dólares (frente a 70,3 mil millones en 2019), consisten principalmente en bienes manufacturados, incluidos herramientas de maquinaria, computadoras, productos químicos orgánicos, circuitos integrados y plásticos.

Mientras que las importaciones indias desde China crecieron 2,3 veces más rápido que las importaciones indias en general entre 2005-06 (cuando India aún tenía un superávit comercial con China) y 2023-24, la proporción de bienes industriales importados por India desde China aumentó del 21% al 30% del total de bienes industriales importados por India durante el período. Esta proporción es aún mayor en ciertos sectores como el textil – 42% –, herramientas de maquinaria – 40% – y productos electrónicos o eléctricos – 38,4% – y apenas por debajo del promedio en sectores importantes como productos químicos y farmacéuticos – 29,2% –, plásticos – 25,8% – y partes automotrices – 23,3%, mientras que las exportaciones indias se mantuvieron en alrededor de 16 mil millones de dólares, representando un déficit estructural de 387 mil millones acumulado durante los últimos seis años.

Curiosamente, este déficit no se debe principalmente a los bienes de consumo, que representan solo el 6,8% del total de importaciones industriales, sino a bienes intermedios y de producción, que representaron el 70,9% y el 22,3% respectivamente del total de importaciones industriales desde China en 2023-24, en comparación con el 64,8% y el 24,3% respectivamente en 2020-21. La industria india necesita estos bienes chinos para asegurar su propia producción, ya sean repuestos electrónicos, eléctricos o automotrices, ingredientes activos para fabricantes de medicamentos y vacunas, o computadoras (que se clasifican como bienes de producción cuando se usan con fines profesionales). Estas cifras reflejan la forma en que India encaja en la división internacional del trabajo como un país donde se ensamblan bienes, pero donde los componentes ensamblados provienen en gran medida del extranjero, principalmente de China. Esta situación explica por qué cuanto más exporta India, más importa también para obtener los componentes necesarios para ensamblar los smartphones, automóviles y medicamentos que vende al resto del mundo, principalmente a Occidente. Esta configuración apunta a otra realidad: la principal ventaja de India en términos de producción industrial radica en los bajos costos laborales que continúa aplicando.

Para escapar de su dependencia industrial de China, India ha buscado proteger a las empresas que probablemente produzcan algunos de los componentes que importa del Reino Medio, aumentando ciertos aranceles de un promedio del 15% al 18,3%. Este aumento en el proteccionismo tenía el objetivo tanto de hacer que las empresas indias fueran más competitivas como de atraer a inversores que desearan sortear estas barreras aduaneras produciendo localmente. Paradójicamente, lejos de emancipar a India de su dependencia de China, este enfoque podría estar acentuándola. De hecho, el número de inversores extranjeros dispuestos a instalarse en India con fines de producción industrial sigue siendo limitado, lo que está llevando a India a revisar la estrategia que implementó frente a China a principios de la década. En 2020, tras la crisis en el valle de Galwan que resultó en la muerte de 20 soldados indios en el Himalaya, India sometió toda inversión china a procedimientos de autorización que la hicieron prácticamente imposible.

Actualmente, existen dos corrientes de pensamiento dentro de la clase dirigente de India en ese sentido, y en julio de 2024, la entrega anual de la Encuesta Económica fue ocasión para un intenso debate entre estas dos posturas. Esta encuesta argumenta que las entradas de inversión extranjera directa (IED) «de China pueden ayudar a aumentar la participación de India en la cadena de suministro global junto con un impulso a las exportaciones». Además, indica que confiar en la IED china “parece más prometedor para impulsar las exportaciones de India a los Estados Unidos, similar a lo que hicieron las economías de Asia Oriental en el pasado”. Finalmente, la encuesta opina que “a medida que Estados Unidos y Europa trasladan su abastecimiento inmediato fuera de China, es más efectivo que las empresas chinas inviertan en India y luego exporten los productos a estos mercados, en lugar de importar desde China, agregar un valor mínimo y luego reexportarlos”. Aunque el economista jefe del gobierno de Modi, V. Anantha Nageswaran, estuvo detrás de este cambio de enfoque, lo recomendó con el acuerdo del ministro de finanzas. Este enfoque se basó en una observación de Alicia García-Herrero, economista jefe de Asia Pacífico en Natixis: “Estados Unidos y Europa están un poco reacios a invertir en el sector manufacturero de India; la mayoría de las inversiones extranjeras han ido al sector de TIC [tecnologías de la información y comunicación], como los servicios digitales”.

Harsh V. Pant, vicepresidente de estudios y política exterior en la Fundación de Investigación Observer de Nueva Delhi, compartió una postura similar, afirmando que India necesita estar “conectada con las cadenas de suministro chinas” si quiere cumplir con sus aspiraciones de convertirse en el centro de manufactura de Asia. Por el momento, el ministro de Comercio de la Unión, Piyush Goyal, ha vetado dicha apertura, pero otros funcionarios en el gobierno de Modi son menos categóricos. El ministro de Estado para la Información y las TIC, Rajeev Chandrashekhar, se mostró abierto a los inversores chinos ya en julio de 2023.

La Encuesta Económica de 2024 abrió una perspectiva dual que podría eludir las reservas de Goyal y de los líderes del BJP, quienes están nerviosos por un influjo de inversión china: “Para impulsar la manufactura india y conectar a India con la cadena de suministro global, es inevitable que India se conecte con la cadena de suministro de China. Si lo hacemos confiando únicamente en importaciones o parcialmente a través de inversiones chinas es una elección que India debe tomar”. La ruta preferida hoy parece ser a través del comercio: al reducir a cero los aranceles sobre las importaciones de litio, níquel, cobalto y vanadio, India parece estar invitando a los fabricantes chinos de baterías –uno de los sectores en los que India está muy rezagada– a forjar vínculos con socios indios para producirlas en el país. La reducción de los aranceles de los componentes de teléfonos móviles del 20% al 15% ha sido interpretada de la misma manera.

Paralelamente, los diplomáticos chinos han cambiado de tono. El embajador de China en India ha multiplicado las señales de apertura desde el verano de 2024. Ha expresado su apoyo al aumento de la inversión india en China y al impulso de la cooperación científica y tecnológica entre ambos países, mientras espera que “el lado indio pueda ofrecer un entorno empresarial saludable para las empresas chinas en India”. Recientemente, las negociaciones entre ambos ejércitos sobre las disputas fronterizas en el Himalaya se han declarado fructíferas.

Por último, la dependencia de India respecto a China es mayor de lo que revelan las estadísticas, ya que las empresas chinas han reubicado parte de su producción en países vecinos como Vietnam y Malasia para evitar las medidas proteccionistas implementadas por Nueva Delhi (o Washington), desde donde ahora fluyen las exportaciones de productos chinos. Los paneles solares son un ejemplo claro. Aunque India produce casi la mitad de su electricidad a partir de carbón, el país depende en gran medida de la energía solar para lograr su transición energética, pero está lejos de producir suficientes paneles para satisfacer sus necesidades. Como resultado, dos tercios de las celdas fotovoltaicas y el 100% de las obleas (componentes esenciales de estas celdas) se importan. En general, China suministra a India entre el 57% y el 100% de los componentes necesarios para sus paneles solares. En la primera mitad del año fiscal 2024, las importaciones indias de paneles solares chinos ascendieron a más de 500 millones de dólares, a lo que se deben sumar 121 millones de dólares en importaciones desde Hong Kong y 455 millones desde Vietnam, que son países de tránsito entre China e India en lugar de fuentes de suministro originales. Al mismo tiempo, China vendió a India 500 millones de celdas fotovoltaicas para ensamblaje, mientras que Malasia vendió 264 millones e India 138 millones, otros dos países que las empresas chinas utilizan para eludir las medidas proteccionistas en su contra. Las importaciones indias de paneles solares (y de los componentes para fabricarlos) desde China han caído así artificialmente por debajo del umbral del 80%, la línea roja para las medidas de vigilancia india. Aunque las empresas indias están entrando en el mercado, no están desarrollando su propia tecnología, sino que importan el 70% de su equipo desde China. El país está recurriendo cada vez más a barreras no arancelarias para limitar las exportaciones chinas, pero es probable que estas sean en vano si los fabricantes indios no adquieren las tecnologías adecuadas.

De hecho, no hay atajos hacia la soberanía industrial: se necesitan inversiones del sector empresarial de India, en particular en I+D, especialmente después de que el programa «Make in India» trajo tan poco al país, como mostré en mi columna anterior.

Nota: este es un artículo republicado del medio «The Wire» a través de un acuerdo de cooperación entre ambas partes para la difusión de contenido periodístico. Link original.