Los cinco grandes bancos estatales chinos registraron en el primer trimestre el mayor crecimiento de sus beneficios netos en cuatro años, mientras que su ratio de deuda deteriorada se mantuvo estable.
Los principales prestamistas chinos se encuentran en plena fase de recuperación, con un crecimiento más rápido de los beneficios y unos márgenes netos de intereses más saneados en general, tras años de aumento de la morosidad a medida que se ralentizaba el crecimiento económico.
El cambio de tendencia se debe en parte a iniciativas políticas como los canjes de deuda por acciones, que han ayudado a los mayores bancos a hacer frente a la creciente carga de la deuda, y a una amplia ofensiva del gobierno contra la banca en la sombra, que les ha dado una ventaja sobre sus homólogos más pequeños.
El viernes, el Agricultural Bank of China Ltd (AgBank) anunció un aumento del 5,43% en el beneficio neto del primer trimestre, mientras que el mayor banco del país, el Industrial and Commercial Bank of China Ltd (ICBC), declaró que su beneficio neto había crecido un 4% en el mismo periodo.
Bank of Communications Co Ltd (BoCom) y Bank of China Ltd (BoC) hicieron lo propio con un crecimiento del beneficio neto del 4% y el 5%, respectivamente.
Los resultados marcaron el crecimiento de beneficios más rápido en cuatro años para un primer trimestre para todos los bancos.
El jueves, China Construction Bank Corp. (CCB) también registró el crecimiento más rápido del primer trimestre en cuatro años.
La tasa de morosidad de ICBC, AgBank y BoC descendió ligeramente, mientras que la de CCB y BoCom se mantuvo estable.
Los márgenes de interés neto (NIM) – la diferencia entre los intereses pagados y ganados por los bancos y un indicador clave de la rentabilidad – tienden al alza para ICBC y CCB y lo han hecho durante los últimos cuatro trimestres.
AgBank no publica su BIM del primer trimestre. En BoCom y BoC los márgenes se redujeron o se mantuvieron estables.
«Mirando hacia 2018, podemos ver que las medidas adoptadas para reducir el riesgo también están reduciendo el problema de los fondos ociosos en los bancos», dijo Jimmy Leung, líder de servicios financieros de China en PwC, en un comunicado de abril.
«Al mismo tiempo, las nuevas regulaciones harán subir los costes de cumplimiento y la subida de los tipos de interés afectará al coste del capital», añadió.
