2022 ha sido un año productivo para Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX). Se han puesto en marcha o anunciado un gran número de nuevos proyectos e iniciativas, que han contribuido a mantener la competitividad y el atractivo de Hong Kong como centro financiero internacional.
En un contexto macroeconómico y geopolítico difícil, los mercados financieros de Hong Kong siguieron demostrando su resistencia y solidez, y el segundo semestre del año dio muestras de un impulso alentador en el mercado de OPI y de unos resultados especialmente buenos en el mercado de derivados.
Los pilares de HKEX
En marzo, HKEX articuló su visión para construir el Mercado del Futuro, sustentado en tres pilares estratégicos: Conectar China y el mundo, conectar el capital con las oportunidades y conectar el hoy con el mañana.
A lo largo del año, HKEX ha cumplido esta estrategia, parte de un viaje de transformación a largo plazo que seguirá apoyando y mejorando el atractivo de los mercados financieros de Hong Kong y el papel global de la ciudad como superconector Este/Oeste.
2022 ha sido un año decisivo para la franquicia Connect de HKEX, que ha lanzado y acogido una serie de iniciativas nuevas y significativas que seguirán impulsando el programa Connect en el futuro.
En julio, HKEX puso en marcha la inclusión por primera vez de ETF en Stock Connect, y también anunció la introducción de Swap Connect, que ofrece acceso mutuo entre los mercados interbancarios de swaps de tipos de interés de Hong Kong y China continental.
En septiembre se anunció oficialmente que las empresas internacionales se incluirían por primera vez en el Southbound Stock Connect, que se añadirían contadores RMB al Stock Connect y que los futuros sobre bonos del Tesoro chino estarían disponibles en Hong Kong.
Estas tres iniciativas constituyen importantes pilares fundamentales para el futuro crecimiento de Hong Kong como IFC y como centro de cotización internacional, gestión de riesgos y RMB extraterritorial de categoría mundial.
Las OPV
La coyuntura macroeconómica y geopolítica provocó un sentimiento de debilidad y un debilitamiento del mercado mundial de OPV, pero Hong Kong siguió obteniendo buenos resultados en comparación con otros mercados, y el mercado de cotización experimentó un renovado impulso en la segunda mitad del año.
Durante 2022, HKEX acogió 69 nuevas salidas a bolsa que recaudaron 87.800 millones de dólares a 30 de noviembre, 42 de las cuales tuvieron lugar en el segundo semestre, casi el doble que en el primero.
51 de las OPV de este año fueron del sector de la nueva economía, lo que representa el 72,7% del capital captado durante el periodo. Hasta el 20 de diciembre se habían producido otras nueve salidas a bolsa en HKEX.
A lo largo del año, el mercado de derivados de HKEX ha ido creciendo, con los inversores accediendo a este mercado cada vez más vibrante y aprovechando la amplia gama de oportunidades de inversión y gestión de riesgos que presenta.
El conjunto de contratos de Opciones sobre Futuros de HKEX -las Opciones sobre Futuros del Índice Hang Seng y las Opciones sobre Futuros del Índice Hang Seng China Enterprises- tienen en noviembre un interés abierto combinado con un valor nocional superior a los 52.000 millones de dólares.
Impulsando aún más la competitividad del mercado de Hong Kong, HKEX introdujo varias mejoras operativas, incluida la Negociación de Derivados en Días Festivos en mayo, que permite a los inversores negociar productos no denominados en dólares de Hong Kong durante los días festivos en Hong Kong, cuando los mercados de sus valores subyacentes pueden estar abiertos.
HKEX dio la bienvenida a 26 nuevos ETP al mercado de Hong Kong en 2022, con lo que el número total de ofertas de ETP ascendía a 168 en noviembre de 2022. El volumen de negocio medio diario de los ETP alcanzó los 11.800 millones de dólares en lo que va de año, un 50% más que en noviembre de 2021.
2022 también ha sido un año fuerte en opciones de inversión en activos digitales, con HKEX dando la bienvenida a dos de los primeros ETF de criptoactivos de Asia en diciembre.
La sustentabilidad
HKEX ha sido durante mucho tiempo un firme defensor de la gobernanza ESG, la divulgación y las oportunidades de inversión, y en octubre, HKEX continuó por este camino con el lanzamiento de Core Climate, el nuevo mercado internacional de carbono de Hong Kong, que proporciona una plataforma para el comercio eficaz y transparente de créditos de carbono y otros instrumentos verdes.
En menos de un mes desde su lanzamiento, se negociaron en esta nueva plataforma unas 400.000 toneladas de créditos de carbono procedentes de China y de todo el mundo, lo que sitúa a Core Climate entre los mercados voluntarios de carbono más activos de Asia.
El Consejo Internacional del Mercado de Carbono de Hong Kong, que se constituyó en julio de 2022 y ha contribuido a dar forma a Core Climate, seguirá aportando valiosos conocimientos y colaborando activamente con HKEX en el desarrollo del ecosistema de carbono de Hong Kong, que se encuentra en fase de maduración.
STAGE, el portal ESG en línea de HKEX que proporciona información, acceso y transparencia sobre una amplia gama de productos de inversión sostenibles, ecológicos y sociales, también tuvo un buen año, con un total de 112 productos centrados en la sostenibilidad, como bonos y ETF, que ahora se muestran, frente a los 86 de hace un año.
El Consejero Delegado de HKEX, Nicolas Aguzin, declaró que "HKEX ha hecho grandes progresos este año en su viaje para construir el Mercado del Futuro. Aunque el contexto macroeconómico ha sido a veces difícil, hemos puesto en marcha o anunciado un número significativo de importantes iniciativas estratégicas y operativas que tendrán implicaciones positivas a corto y largo plazo para nuestros mercado0"s.
Además añadió que "en nombre de HKEX, me gustaría dar las gracias a nuestros clientes, socios comerciales, reguladores y a nuestra comunidad en Hong Kong, China continental y en todo el mundo por su inquebrantable apoyo durante el último año. Estamos entusiasmados con lo que nos espera y creemos que 2023 será un año de posibilidades y conectividad aún mayores."
