China Export & Credit Insurance Corporation (en lo sucesivo, «SINOSURE») es una compañía de seguros financiada por el Estado y orientada para promover el desarrollo y la cooperación económica y comercial de China en el exterior.
¿Qué es y cómo funciona SINOSURE?
En cada proyecto que encara el Gobierno chino en el exterior, en América Latina por ejemplo, y que cuenta con la intervención de alguna empresa del Estado chino o el aporte de una línea de financiación otorgada por alguna entidad bancaria estatal de ese país, es importante saber que intervendrá, en algún momento, el SINOSURE. Y lo hará con el fin de hacer un análisis de riesgo y aplicar una póliza de seguro considerando el perfil de cada empréstito, fijando una prima de riesgo acorde.
En la mayoría de los casos, esta prima se verá reflejada en un aumento de la tasa de interés sobre la deuda tomada. Quiere decir que, aunque el crédito originalmente ofrezca un interés bajo y atractivo, del 3% o 4% por ejemplo, la intervención de SINOSURE puede aumentarlo drásticamente.
Debido a su función, se trata de una entidad de valor central en la consolidación de la financiación de los proyectos de las empresas del Gobierno chino, que a su vez están todas hermanadas dentro de la denominada SASAC (State-owned Assets Supervision and Administration Commission).
Por el bajo perfil que tiene, SINOSURE suele pasar desapercibida entre las instituciones bilaterales chinas durante el desarrollo de los proyectos. Hasta que su protagonismo pasa a ser total, cuando, en su diligente labor de escrutinio, dirime la suerte de un proyecto.
Su fundación y su misión
SINOSURE fue oficialmente lanzada y puesta en funcionamiento el 18 de diciembre de 2001. Actualmente, su red de servicios ahora cubre todo el planeta. Cuenta con sedes en toda China, además de oficinas en Londres, Johannesburgo y Dubai.
Como misión primordial, esta institución promueve las exportaciones chinas de bienes, tecnologías y servicios, especialmente la exportación de productos de capital de alta tecnología y alto valor agregado, como los mecánicos y eléctricos.
Por esto, se considera que es una institución financiera establecida para satisfacer muy especialmente las demandas de la globalización económica y el desarrollo de la economía y el comercio exterior de China. Busca, de esta manera, respaldar el crecimiento económico de ese país, aportar a la creación de empleo interno y sostener la balanza de pagos internacional.
Productos & servicios
Los principales productos y servicios de SINOSURE incluyen: seguros de crédito a la exportación a mediano y largo plazo, seguro de inversión en el extranjero, seguro de crédito a la exportación a corto plazo, seguro de crédito comercial nacional, bonos y garantías y reaseguro relacionado con el seguro de crédito a la exportación, gestión de cuentas por cobrar y consultoría.
Debe considerarse que SINOSURE, desde su origen, ha tomado el apoyo a la exportación de las pequeñas y medianas empresas chinas como una labor prioritaria, no sólo por su importante papel en la estabilización del empleo social, sino también porque son consideradas un grupo importante que fomenta la innovación tecnológica.
Para este sector, SINOSURE ha lanzado dos productos: el “Seguro de Crédito Integral para Pequeñas y Medianas Empresas” y el “Seguro de Crédito Fácil para Pequeñas y Microempresas”, que buscan insertar a las PyMES chinas en cadenas de valor global y en proyectos internacionales.
Cómo realiza sus análisis de riesgo
Centrándose en el área de gestión del riesgo de crédito, SINOSURE ha establecido el Centro de Investigación de Riesgo País y el Centro de Calificación Crediticia. Su base de datos de información crediticia cubre más de 70 millones de empresas chinas, más de 200 millones de empresas extranjeras y 45.000 bancos.
SINOSURE también cuenta con más de 400 canales de información nacionales y extranjeros, cuyos informes de negocios crediticios y recuperación cubren todos los países y regiones y los principales sectores en todo el mundo.
Profundizando la comprensión sobre esta entidad
En búsqueda de información de primera mano, recurrimos a Javier Sánchez Caballero, especialista en China y colaborador de Reporte Asia, quien tuvo trato con esta entidad desde su posición como desarrollador de negocios, en la negociación con China de acuerdos de financiación: “SINOSURE en una entidad del gobierno que asegura la viabilidad de los proyectos que China busca consolidar en el exterior. En ese sentido, sirve eficazmente para apalancar las estrategias nacionales y asegurar la sustentabilidad financiera del Estado chino”, comentó el citado experto.
“Por otra parte -añadió- convengamos que SINOSURE juega un papel insustituible en el apoyo a la construcción de la Iniciativa de la Franja y la Ruta (BRI), promoviendo la solidez financiera del comercio exterior, ofreciendo nuevas ventajas para la cooperación y la competencia económica internacional, y acelerando la optimización de la estructura económica y financiera del Estado chino”.
Debe considerarse que, para finales de 2019, SINOSURE ya había apoyado acumulativamente más de US$4,6 billones de comercio e inversión chinas y extranjeras: “Y proporcionó servicios relacionados con seguros de crédito para más de 160.000 empresas, pagando un total de US$14,2 mil millones de reclamaciones. Asimismo, hasta esa fecha facilitó pólizas a más de 200 bancos que ofrecieron más de 3,6 billones de RMB de financiación para exportadores”, concluyó.
¿Cómo son algunas de sus pólizas?
A continuación, siguiendo la guía que nos propone Sánchez Caballero, CEO de la consultora PONTEM, para conocer los detalles menos conocidos de SINOSURE, vamos a revisar dos de las múltiples pólizas que ofrece esta entidad.
La primera es el seguro de crédito a la exportación, centrado en cubrir riesgos comerciales y políticos, con un plazo de 2 a 15 años. Respecto al riesgo comercial, se activa cuando el deudor se declara en quiebra, se produce una liquidación y/o disolución o por el incumplimiento del deudor en el pago del monto principal y/o de los intereses adeudados en virtud del contrato de préstamo o contrato comercial.
Con respecto al riesgo político, surge en circunstancias cuando se le prohíbe o inhibe al deudor el pago de su deuda al asegurado con la moneda pactada en el contrato de préstamo o con otras monedas libremente convertibles como resultado de la promulgación de cualquier ley, decreto, orden, norma o adopción de cualquier medida administrativa por el gobierno del país (o región) del deudor o de un tercer país (o región) a través del cual debe efectuarse el reembolso.
“También entra en vigor, resume Sánchez Caballero, cuando el deudor no puede cumplir con sus obligaciones de reembolso en virtud del contrato de préstamo como resultado de cualquier moratoria anunciada por el gobierno del país (o región) del deudor o de un tercer país (o región) a través del cual debe efectuarse el reembolso.
Asimismo, otro factor considerado es la ocurrencia de guerra, revolución o disturbio en el país (o región) del deudor u otros eventos políticos aplicables que determine SINOSURE”.
Otro tipo de seguro que otorga el SINOSURE es la poliza de inversión en el extranjero, que como explica Sánchez Caballero: “protege a los inversores e instituciones financieras de las pérdidas económicas derivadas de riesgos políticos como expropiaciones, restricciones cambiarias, guerras, disturbios políticos e incumplimiento de contrato en el país donde se realiza la inversión. El plazo máximo es de 20 años”.
Co-fundador de ReporteAsia.
