Un potencial escenario de desaceleración aguda en la economía de Estados Unidos acrecienta las expectativas de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés. Esto se da justo cuando países de Asia, como Japón, aplican políticas para aumentar sus tasas de interés para contener la inflación e impulsa el valor del yen frente al dólar estadounidense, haciendo que las acciones japonesas dependientes de las exportaciones sean menos atractivas.
Hoy lunes el mercado asiático en general, si consideramos el índice MSCI Asia Pacific ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) cayó más de un 2%, mientras que el Nikkei de Japón (.N225), se desplomó en un 12,4%.
Esto sucedió mientras las acciones estadounidenses caían más de un 2% (en las horas de negociación de hoy en Asia), después de las pronunciadas bajas del viernes pasado debido a los débiles datos de empleo en Estados Unidos, que aumentaron los temores de que el mercado laboral se deteriore y haga que la economía norteamericana sea vulnerable a una posible recesión.
El impacto en las bolsas de Asia
Las bolsas de Asia, encabezadas por las plazas de Japón, Corea del Sur y Taiwán, se desplomaron hoy lunes, siguiendo las caídas globales de la pasada semana.
Todo el proceso se consolidó hace apenas unas horas cuando el Nikkei se precipitó al cierre de sesión un 12,40 %, su segunda mayor caída histórica (y su peor derrumbe desde 1987). Los análisis indican que esto sucede por efecto del pesimismo alrededor de la economía de Estados Unidos, y por el fortalecimiento del yen, fomentado por la última subida de tipos de interés del Banco de Japón (BoJ).
Esta es una tendencia se consolidó en los últimos 7 días, cuando el BoJ subió los tipos de interés por segunda vez en el año, y el yen aceleró su repunte frente al dólar y el euro. Esto sucede después de que una débil divisa nipona le fuera favorable al Nikkei durante el primer semestre, invirtiéndose ahora la inercia.
El Gobierno nipón, por su parte, envió un mensaje tras el desplome bursátil que buscó tranquilizar al público. “El Ejecutivo está vigilando con atención y mucho interés la caída de la Bolsa”, dijo el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, horas después del cimbronazo financiero, que según los analistas estuvo motivado por el agudo fortalecimiento del yen, que se movía hoy entre 141,68 y 146,63 unidades por dólar.
Hoy el mercado asiático en general, si consideramos el índice MSCI Asia Pacific ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) cayó más de un 2%, mientras que el Nikkei de Japón (.N225), se desplomó en un 12,4%.
“Es deseable que el yen se mueva de forma estable según los fundamentos y vamos a vigilar de cerca el mercado de divisas, tomando las decisiones oportunas con calma”, agregó el responsable financiero nipón.
Cabe destacar que esta notable apreciación del yen japonés se produce tras la decisión la semana pasada del BoJ de concretar su segunda subida de tipos de interés de referencia en lo que va de año, hasta situarse en el 0,25 %.
Al mismo tiempo, los temores a una recesión en Estados Unidos ha desatado expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) acelere el ritmo de sus previstos recortes de tasas, lo que acortaría la distancia de las políticas monetarias de ambas potencias, una brecha que viene siendo, de hecho, el principal factor de la apreciación del yen frente al dólar en años recientes.
¿Qué pasó en Corea del Sur?
Por su parte, la Bolsa de Seúl cayó hoy un 8,77% al cierre de las operaciones.
La plaza surcoreana, al igual que el resto de las asiáticas, también se ha visto afectada por las caídas con las que cerró la semana pasada Wall Street, a raíz de un preocupante informe sobre la situación del mercado laboral estadounidense.
En consecuencia, hoy el won surcoreano se debilitó más de un 1%, desde un máximo de dos meses alcanzado el viernes, ya que los inversores extranjeros se deshicieron de acciones de Corea del Sur por valor de 1,5 billones de wones (US$ 1.090 millones) en su mayor venta en dos años y medio.
El caso de Taiwán
Taiwán fue uno de los varios mercados que se desplomaron en medio de temores de que Estados Unidos pudiera encaminarse hacia una recesión, mientras los inversores buscaban refugio en activos de riesgo.
En este marco, las acciones de Taiwán (.TWII) cayeron un récord del 8,4%, incluyendo los títulos de tecnológicas como TSMC (2330.TW).
En la pequeña isla durante la jornada de hoy hubo alarma: fue la peor caída en un día para el índice principal en términos porcentuales. El mercado perdió 1.807,21 puntos para cerrar en 19.830,88, el mayor descenso en una sola sesión en su historia.
Todo el proceso se consolidó hace apenas unas horas cuando el Nikkei se precipitó al cierre de sesión un 12,40 %, su segunda mayor caída histórica (y su peor derrumbe desde 1987)
Como informa Reuters, las acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) (2330.TW), el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, se vieron muy afectadas. Sus acciones habían subido durante el último año en medio de una demanda vertiginosa de chips utilizados en inteligencia artificial, pero su precio se desplomó un 9,75%, cerca del límite diario del 10%, para cerrar en 815 dólares taiwaneses.
Las otras tres acciones tecnológicas de Taiwán con mayor ponderación también registraron fuertes bajas: Mediatek (2454.TW) perdió un 9%, mientras que Quanta (2382.TW), y Foxconn (2317.TW), cayeron alrededor del 10%.
Histórica caída del Nikkei en medio de temores de recesión en Estados Unidos
Los efectos en China
Las bolsas de Hong Kong, Shanghái y Shenzhen, en menor medida, ya mostraban números rojos hacia el mediodía del lunes (hora de Asia), con caídas inferiores -en general- al 3 %, que fueron agudizándose a lo largo de la jornada.
Pero el yuan se viene revalorizando frente al dólar, alcanzando en la actualidad su nivel más alto en los últimos siete meses, siguiendo la tendencia del yen japonés. Esto amortiguó el impacto de la crisis financiera internacional internamente, debido a que el fortalecimiento de la divisa nacional china le permitiría mayor margen al banco central de ese país para llevar adelante estrategias de flexibilización monetaria.
Asia Pacífico
Las caídas también se han extendido a los parqués del Sudeste Asiático, donde la bolsa de Singapur encabeza la jornada de bajadas, situándose cerca del -4 %; seguida de Filipinas (casi -3 %); y Malasia (-2,75 %), a unas tres horas del cierre.
En Australia, el índice ASX 200 cayó al cierre un 3,7 %, lo que situó al indicativo en su punto más bajo en los últimos dos meses.
Co-fundador de ReporteAsia.
