Jensen Huang, fundador y director ejecutivo de NVIDIA, publicó un artículo en el blog oficial de la compañía donde detalló un acuerdo para garantizar infraestructura de tierra, energía y estructura (LPS, por sus siglas en inglés) en el campus tecnológico PORTS-Pike, ubicado en Portsmouth, Ohio. La instalación albergará exclusivamente sistemas de cómputo de NVIDIA para OpenAI, con capacidad inicial de 4.25 gigawatts.
El documento firmado por Huang especifica que NVIDIA respaldará pagos de arriendo y energía durante un período de 20 años, con garantía efectiva por fases entre 2028 y 2030. La empresa taiwanesa SB Energy construirá, operará y poseerá el data center bajo contrato de arriendo con OpenAI. El laboratorio de inteligencia artificial utilizará la plataforma completa DSX de NVIDIA, que incluye GPU, CPU, redes y software de infraestructura.
Garantía financiera y exposición limitada
Según el texto publicado por Jensen Huang, la exposición de NVIDIA se limita a partes definidas de pagos de arriendo y energía, junto con un compromiso específico de valor residual. La compañía no cubre el costo total del sitio ni todas las obligaciones del inquilino. A medida que OpenAI realiza pagos de arriendo y la capacidad entra en operación, la exposición restante de NVIDIA disminuye progresivamente.
Reuters reportó que NVIDIA puede extender el arreglo más allá de los 4.25 gigawatts iniciales para asegurar los 3.75 gigawatts restantes del campus, alcanzando un total de 8 gigawatts. CNBC indicó que NVIDIA proporcionará hasta 105 mil millones de dólares en financiamiento para el proyecto, cifra basada en registros de valores presentados el lunes 17 de agosto.
New York Times señaló que NVIDIA e OpenAI habían discutido previamente un respaldo financiero de 250 mil millones de dólares para el data center de Ohio, aunque el acuerdo final parece mantenerse dentro de un rango menor. NVIDIA también confirmó una inversión de 1.5 mil millones de dólares en SB Energy, subsidiaria del conglomerado japonés SoftBank.
Capacidad proyectada y oportunidades de expansión
Huang estimó que cada generación de sistemas de la fábrica de AI desplegados en PORTS-Pike podría representar aproximadamente 1.5 millones de GPU de NVIDIA, generando ingresos entre 150 mil millones y 200 mil millones de dólares para la compañía. El sitio puede soportar múltiples ciclos de actualización durante 20 años. La vida productiva del emplazamiento extiende a través de varias generaciones de sistemas NVIDIA, cada una capaz de producir más inteligencia e ingresos que la anterior.
OpenAI ha comprometido despliegues sustanciales de infraestructura de AI de NVIDIA hasta 2030. Sus compromisos existentes y planificados representan aproximadamente 12 gigawatts de cómputo NVIDIA, con oportunidad de expandir a 16 gigawatts si NVIDIA extiende el arreglo PORTS-Pike más allá de los 4.25 gigawatts iniciales. A estos niveles, la oportunidad representa alrededor de 600 mil millones de dólares en cómputo NVIDIA hasta 2030.
El CEO explicó que la mayoría de clientes de NVIDIA continuarán asegurando su propia infraestructura LPS independientemente. Los proveedores de servicios en la nube y empresas con calificación de inversión tienen balances sólidos y contratos a largo plazo para financiar instalaciones propias. Este modelo representará la mayor parte del negocio de NVIDIA.
Restricciones de infraestructura y demanda de laboratorios frontales
Huang identificó que los laboratorios de IA fronterizos presentan demandas extraordinarias de cómputo para entrenamiento e inferencia, pero muchos crecen más rápido de lo que sus balances y perfiles de crédito pueden apoyar. Pueden tener demanda fuerte de clientes e ingresos en crecimiento rápido, pero carecen de contratos de infraestructura de décadas y capacidad de financiamiento con calificación de inversión necesaria para asegurar infraestructura de fábrica de AI independientemente.
Su crecimiento está restringido cada vez más no por algoritmos o demanda de clientes, sino por disponibilidad de cómputo. Para estas empresas, más cómputo significa más inteligencia, más productos, más usuarios y más ingresos. NVIDIA está ayudando a proveer la infraestructura que alimenta este efecto acumulativo.
El anuncio distingue claramente entre dos tipos de clientes. Los grandes proveedores de servicios en la nube y empresas con calificación de inversión construyen y operan fábricas de AI usando computación acelerada, redes, sistemas y software de NVIDIA. Este modelo continuará representando la mayor parte del negocio de NVIDIA. Los laboratorios fronterizos requieren apoyo diferente debido a restricciones financieras de infraestructura.
Sobre circularidad del financiamiento
Un apartado del artículo de Jensen Huang responde específicamente si este acuerdo constituye financiamiento circular. Huang respondió negativamente: OpenAI pagará el arriendo. NVIDIA utiliza su escala y visibilidad a largo plazo para asegurar PORTS-Pike y hospedar cómputo NVIDIA. La empresa aplica la misma disciplina que usa en gestión de cadena de suministro: asegura insumos críticos cuando tiene visibilidad de demanda de clientes y cuando hacerlo permite capacidad productiva a largo plazo.
El Departamento de Energía de Estados Unidos confirmó que NVIDIA respaldará los primeros 4.25 gigawatts de capacidad de infraestructura LPS en PORTS-Pike bajo un término de 20 años. El proyecto, liderado por SB Energy, será arrendado completamente a OpenAI. La instalación podría crecer a 10 gigawatts, convirtiéndose en el data center más grande del mundo, aunque NVIDIA inicialmente respaldará los primeros 4.25 gigawatts.
Resale de capacidad y ecosistema CUDA
El artículo aborda qué sucede si OpenAI no utiliza el sitio en el futuro. Huang explica que el cómputo NVIDIA es versátil, intercambiable y ampliamente adoptado. La capacidad puede revenderse a otro inquilino calificado a través del ecosistema global de NVIDIA: proveedores de servicios en la nube, empresas, laboratorios de IA y startups.
CUDA convierte al cómputo NVIDIA en más que hardware. Ofrece a desarrolladores e ingenieros de NVIDIA una plataforma común para mejorar continuamente sistemas instalados. Esta versatilidad hace que el cómputo sea intercambiable. La fungibilidad impulsa utilización y durabilidad, haciendo del cómputo NVIDIA un activo productivo: arrendable y financiable.
La valeur de un sitio excepcional como PORTS-Pike no está limitada a un cliente o generación de cómputo. La plataforma estandarizada de NVIDIA, amplio ecosistema de desarrolladores y gran mercado de usuarios potenciales apoyan la capacidad de reubicar capacidad productiva con el tiempo.
Impacto local y creación de empleo
El campus PORTS-Pike generará decenas de miles de empleos en Ohio, cubrirá costos de infraestructura energética e invertirá cientos de millones en la comunidad mediante un fondo inicial de beneficios comunitarios de 80 millones de dólares. Las fases de implementación comenzarán alrededor de 2028, con puesta en servicio gradual del sitio.
Huang concluyó que NVIDIA es la plataforma de infraestructura completa de IA. La compañía está invirtiendo en fundamentos a largo plazo de fábricas de AI para que sus clientes puedan desplegar la plataforma de cómputo más productiva del mundo, generación tras generación. Al asegurar recursos críticos necesarios para hospedar cómputo NVIDIA, la empresa ayuda a compañías innovadoras a construir fábricas de AI que alimentarán la era de inteligencia.
Colaborador en ReporteAsia.
