La Bolsa de Singapur (SGX) ha informado que el beneficio neto ajustado del primer semestre del año fiscal 2022 ha sido de 221,8 millones de dólares (228,0 millones de dólares). Los ingresos totales de 521,6 millones de dólares (520,8 millones de dólares) fueron comparables a los del mismo periodo del año anterior.
Los ingresos de las actividades básicas subyacentes de SGX[1] aumentaron un 6%, hasta 501,0 millones de dólares (472,6 millones de dólares), con mayores ingresos de negociación y compensación de derivados de acciones, divisas y materias primas. Las filiales de SGX, BidFX y Scientific Beta, que están experimentando un rápido crecimiento, lograron en conjunto un aumento del 20% de los ingresos, hasta 40,4 millones de dólares (33,8 millones de dólares), lo que representa el 8% (7%) de los ingresos totales de SGX.
El EBITDA ajustado fue de 309,6 millones de dólares (321,2 millones de dólares), mientras que el beneficio ajustado por acción se situó en 20,7 céntimos (21,3 céntimos).
El Consejo de Administración ha declarado un dividendo trimestral a cuenta de 8,0 centavos por acción, pagadero el 21 de febrero de 2022. Con ello, el total de dividendos del primer semestre del ejercicio 2022 asciende a 16,0 céntimos (16,0 céntimos) por acción.
Loh Boon Chye, consejero delegado de SGX, dijo: «Estamos haciendo buenos progresos en la ejecución de nuestra estrategia multiactiva. Nuestros ingresos básicos subyacentes han crecido, con un fuerte rendimiento en nuestras divisas y materias primas, una cuota de mercado y unos rendimientos saludables para nuestros productos derivados de renta variable clave, así como un crecimiento constante en nuestro negocio de datos de mercado e índices».
El Consejo de Administración ha declarado un dividendo trimestral a cuenta de 8,0 centavos por acción
«En los dos últimos años, hemos realizado adquisiciones e inversiones por valor de 1.000 millones de dólares estadounidenses para dar un salto en nuestra estrategia multiactiva y aprovechar las oportunidades de crecimiento en todas las clases de activos y plataformas. Un ejemplo claro es el de las divisas, donde ahora contamos con un importante negocio de divisas OTC y de futuros que puede ampliarse aún más a medida que integramos nuestra recién adquirida filial MaxxTrader y que aumentamos nuestra red de comunicación electrónica de divisas (ECN) en los próximos meses».
Durante el periodo analizado, el volumen medio diario total de divisas (ADV) -que comprende tanto los futuros en bolsa como los OTC- aumentó un 46%, pasando de 39.000 millones de dólares a 57.000 millones[2]. La ECN de divisas de SGX entró en funcionamiento en noviembre de 2021, con operaciones realizadas con éxito en diferentes pares de divisas. La adquisición de la plataforma de divisas MaxxTrader se completó en enero de 2022.
De cara al futuro, el Sr. Loh añadió: «A medida que las economías asiáticas se recuperen, aumentará la demanda de soluciones de inversión de cartera y gestión de riesgos centradas en Asia. China sigue siendo una de las prioridades de los inversores, por lo que se espera que aumente la actividad de nuestra gama de productos con acceso a China. Seguiremos ampliando nuestra gama de productos de valores y derivados, mejorando nuestra conectividad global para facilitar nuevos flujos de capital, e impulsando nuestros esfuerzos de digitalización y sostenibilidad»
Durante el periodo analizado, el volumen medio diario total de divisas (ADV) -que comprende tanto los futuros en bolsa como los OTC- aumentó un 46%, pasando de 39.000 millones de dólares a 57.000 millones
«En cuanto a la captación de capital, estamos observando un claro interés por parte de posibles emisores gracias a nuestro nuevo marco de Sociedades de Adquisición con Fines Específicos (SPAC) y a las iniciativas conjuntas de financiación interinstitucional[3] para empresas de alto crecimiento. En general, somos optimistas respecto a las oportunidades que nos esperan como Grupo SGX ampliado».
Resumen de resultados
Renta fija, divisas y materias primas (FICC)
Los ingresos de FICC, que comprenden los ingresos de Renta Fija, Divisas y Materias Primas – Derivados, aumentaron un 15%, hasta 114,0 millones de dólares de EE.UU. (99,2 millones de dólares de EE.UU.), lo que representa el 22% (19%) de los ingresos totales.
Los ingresos de Renta Fija fueron comparables, con 6,6 millones de dólares (6,7 millones de dólares).
Ingresos por cotizaciones: 4,9 millones de dólares, un 4% menos que los 5,1 millones de dólares.
Ingresos por acciones corporativas y otros ingresos: 1,7 millones de dólares, comparable
Se han realizado 492 (358) cotizaciones de bonos, con importes emitidos de 209.400 millones de dólares (169.900 millones de dólares).
Divisas y materias primas – Los ingresos por derivados aumentaron un 16%, hasta 107,4 millones de dólares (92,5 millones de dólares), lo que supone el 21% (18%) de los ingresos totales.
Ingresos de negociación y compensación: 84,2 millones de dólares, un 18% más que los 71,4 millones de dólares.
Ingresos de tesorería y otros ingresos: 23,2 millones de dólares, un 10% más que los 21,1 millones de dólares.
Los ingresos de negociación y compensación crecieron principalmente por el aumento de los ingresos de compensación de BidFX y el incremento de los volúmenes de derivados sobre materias primas y divisas. Los volúmenes de derivados sobre materias primas aumentaron un 17%, hasta 14,1 millones de contratos (12,0 millones de contratos), mientras que el volumen de derivados sobre divisas aumentó un 6%, hasta 12,6 millones de contratos (11,8 millones de contratos). Los ingresos de tesorería y otros aumentaron principalmente debido a los mayores ingresos por servicios de plataforma.
Renta variable
Los ingresos de la renta variable, que comprenden los ingresos de la renta variable al contado y de la renta variable con derivados, disminuyeron un 5%, hasta 334,5 millones de dólares (350,8 millones de dólares), lo que representa el 64% (67%) de los ingresos totales.
Los ingresos de Renta Variable – Efectivo disminuyeron un 5%, hasta 190,7 millones de dólares (201,1 millones de dólares), lo que supone el 37% (39%) de los ingresos totales.
Ingresos por cotizaciones: 17,2 millones de dólares, comparable
Ingresos por acciones corporativas y otros ingresos: 13,2 millones de dólares, un 10% menos que los 14,7 millones de dólares.
Ingresos por negociación y compensación: 100,8 millones de dólares, un 10% menos que los 111,5 millones de dólares.
Ingresos por liquidación de valores y gestión de depósitos: 55,8 millones de dólares, un 5% más que los 53,1 millones de dólares anteriores.
Ingresos de tesorería y otros: 3,7 millones de dólares, un 24% menos que los 4,8 millones de dólares anteriores.
Hubo 6 (5) nuevas salidas a bolsa que recaudaron 1.300 millones de dólares (700 millones de dólares). Los fondos de capital secundarios recaudados fueron de 4.400 millones de dólares (6.500 millones de dólares).
El valor medio diario negociado (VAM) y el valor total negociado disminuyeron un 8% y un 7%, hasta 1.200 millones de dólares (1.300 millones de dólares) y 150.400 millones de dólares (161.800 millones de dólares), respectivamente. En el caso de la renta variable al contado[4], el valor total negociado disminuyó un 7%, hasta 144.700 millones de dólares (156.300 millones de dólares), y en el de otros productos[5], el valor negociado aumentó un 4%, hasta 5.700 millones de dólares (5.500 millones de dólares). En el primer semestre del ejercicio 2022 hubo 129 (128) días de negociación.
El promedio de las comisiones de compensación disminuyó un 4%, hasta 2,60 puntos básicos (2,71 puntos básicos). La comisión media de compensación de Cash Equities disminuyó un 4%, hasta 2,66 puntos básicos (2,77 puntos básicos), debido a la mayor participación de los creadores de mercado. La comisión media de compensación de otros productos aumentó un 10%, hasta 1,09 puntos básicos (0,99 puntos básicos), debido a la mayor actividad de los fondos cotizados de mayor rendimiento. La velocidad de rotación global en el primer semestre del ejercicio 2022 fue del 39% (49%).
Los ingresos por liquidación de valores y gestión de depósitos aumentaron principalmente por el incremento de las comisiones de garantía de entrega contra pago.
Renta variable – Los ingresos por derivados disminuyeron un 4%, hasta 143,8 millones de dólares (149,7 millones de dólares), lo que representa el 28% (29%) de los ingresos totales.
Ingresos de negociación y compensación: 131,3 millones de dólares, un 19% más que los 110,6 millones de dólares.
Ingresos de tesorería y otros: 12,5 millones de dólares, un 68% menos que los 39,1 millones de dólares.
Los ingresos de negociación y compensación aumentaron principalmente por el aumento de las comisiones medias de los futuros SGX FTSE China A50, Nifty 50 y FTSE Taiwan Index.
Los ingresos de tesorería y otros ingresos disminuyeron principalmente por los menores ingresos de tesorería, que se redujeron sobre todo por el menor rendimiento.
La comisión media por contrato de los derivados de renta variable, divisas y materias primas fue superior, situándose en 1,50 dólares (1,27 dólares), debido principalmente a las mayores comisiones de los futuros del índice SGX FTSE China A50 y a la ausencia de comisiones de introducción para el conjunto de expansión del FTSE Asia implementado hace un año.
Datos, conectividad e índices
Los ingresos de Datos, Conectividad e Índices aumentaron un 3% hasta los 73,1 millones de dólares (70,7 millones de dólares), lo que supone el 14% (14%) de los ingresos totales.
Ingresos de datos de mercado e índices: 41,4 millones de dólares, un 5% más que los 39,6 millones de dólares.
Ingresos por conectividad: 31,8 millones de dólares, un 2% más que los 31,2 millones de dólares.
Los ingresos de datos de mercado e índices aumentaron un 5%, principalmente debido a los mayores ingresos de Scientific Beta y al aumento de la suscripción de datos.
Los gastos totales ajustados aumentaron un 4%, hasta 252,1 millones de dólares (242,1 millones de dólares), excluyendo la amortización de intangibles adquiridos, los gastos relacionados con las adquisiciones y otras partidas puntuales.
Los ingresos de datos de mercado e índices aumentaron un 5%, principalmente debido a los mayores ingresos de Scientific Beta y al aumento de la suscripción de datos.
Los gastos de explotación aumentaron un 8%, hasta 215,6 millones de dólares (199,3 millones de dólares), principalmente por el aumento de los gastos de personal y de tecnología. La plantilla media del semestre fue de 980 (968), incluidos 139 (120) empleados de Scientific Beta y BidFX.
Las amortizaciones disminuyeron un 5%, hasta 46,5 millones de dólares (49,0 millones de dólares), debido principalmente a la amortización total de los activos relacionados con los sistemas. Esto se vio parcialmente compensado por un aumento de la depreciación relacionada con BidFX.
El total de gastos de capital fue de 16,5 millones de dólares (19,8 millones de dólares). Estas inversiones se destinaron principalmente a la mejora del sistema de información comercial Titan OTC de SGX, y a la instalación de la infraestructura de BidFX y del NSE-SGX Gujarat International Finance Tec-City (GIFT) Connect.
Con una gestión eficaz de los gastos en medio de las presiones inflacionistas, los gastos totales para el ejercicio 2022 se mantendrán entre 565 y 575 millones de dólares, incluso con la inclusión de los gastos relacionados con MaxxTrader.
La previsión de gastos de capital de SGX para el ejercicio 2022 se mantiene sin cambios, entre 60 y 65 millones de dólares.
