Revisión 2021 de la Bolsa de Hong Kong (HKEX)

Bolsa de Hong Kong
Imagen: HKEX

La Bolsa de Hong Kong (HKEX) ha tenido un muy buen 2021, presentando unos resultados y unos volúmenes de negociación récord, según informó en un parte de prensa.

Mientras la pandemia de COVID-19 seguía afectando a las economías mundiales, los mercados financieros de Hong Kong se han mantenido vibrantes, resistentes y robustos.

Con un volumen de negocio diario medio en el mercado de renta variable al contado de HKEX que aumentó un 32% respecto al año anterior, y el volumen diario medio del mercado de derivados de HKEX registró un aumento del 3%.

Entre las iniciativas más destacadas se encuentran el primer producto de derivados sobre acciones A de Hong Kong

A lo largo del año, HKEX amplió su oferta de productos y reforzó su papel como puerta de entrada a China para los inversores mundiales.

Oferta de productos de la Bolsa de Hong Kong

Entre las iniciativas más destacadas se encuentran el primer producto de derivados sobre acciones A de Hong Kong -Futuros sobre el índice MSCI China A 50 Connect-, que se introdujo en octubre, convirtiéndose en el mejor lanzamiento de un producto de futuros de HKEX.

Y además ofreciendo a los inversores y gestores de riesgos de todo el mundo una solución cómoda y rentable para negociar y gestionar su exposición a China.

También el lanzamiento de un contrato de Futuros Mini USD/CNH con liquidación en efectivo -un contrato de menor tamaño para complementar los populares productos de derivados USD/CNH existentes-, que diversificó aún más el conjunto de derivados sobre divisas de HKEX para respaldar las necesidades de gestión de riesgos de los inversores de todo el mundo.

La Bolsa de Hong Kong cuenta ahora con el centro de negociación de acciones A y derivados más completo y competitivo del mundo.

Planes 2022

Para reforzar la posición de HKEX como centro de negociación de derivados en Asia, HKEX ha trabajado este año en una serie de nuevas mejoras de la microestructura del mercado.

Entre ellas se incluyen planes para lanzar en 2022 la negociación en días festivos de productos de futuros y opciones no denominados en dólares de Hong Kong.

Esto permitirá a los inversores gestionar activamente sus carteras de derivados durante los días festivos de Hong Kong, cuando los mercados de los valores subyacentes asociados pueden estar abiertos.

En el ámbito de las OPI, el mercado de nuevas cotizaciones de HKEX también tuvo un año sólido, con 92 cotizaciones que recaudaron 318.900 millones de dólares de Hong Kong hasta el 17 de diciembre. Aunque las cifras fueron inferiores a las de un año 2020 muy fuerte.

Nuevas empresas

A lo largo del año, dio la bienvenida al mercado a 54 empresas de la nueva economía, incluidas 32 empresas de atención sanitaria y biotecnología, que representaron el 86,6% de los fondos de OPI recaudados en Hong Kong durante el período.

HKEX anunció nuevas normas para crear un régimen de cotización para las sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC) que entrará en vigor el 1 de enero de 2022

Aprovechando el éxito de las reformas de cotización de 2018, durante el año HKEX ha seguido introduciendo nuevas mejoras en su marco de cotización.

Logrando un equilibrio entre la entrega de protecciones adecuadas para los inversores y la promoción de la calidad y el atractivo del mercado.

Estos esfuerzos han contribuido a respaldar la reputación de Hong Kong como lugar de cotización mundial de elección, al tiempo que se han ampliado las oportunidades de inversión para los inversores.

La Bolsa de Hong Kong recibe los primeros ETF del índice MSCI China

En noviembre, se anunciaron las conclusiones de una consulta sobre las propuestas para mejorar y racionalizar el régimen de cotización de los emisores extranjeros.

Ampliando así al mismo tiempo el régimen de cotización secundaria para acoger en los mercados de Hong Kong a las empresas de la Gran China que cotizan en el extranjero en sectores tradicionales.

A medida que el mundo se embarca en su viaje hacia la red cero, HKEX se ha centrado este año en apoyar a las más de 2.500 empresas cotizadas en su mercado

Nuevas normas

Y permitiendo a los emisores elegibles la doble cotización primaria manteniendo sus actuales estructuras de derecho de voto ponderado o de entidad de interés variable.

La Bolsa de Hong Kong anunció nuevas normas para crear un régimen de cotización para las sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC) que entrará en vigor el 1 de enero de 2022.

La introducción de un marco de cotización para las SPAC de Hong Kong será otra vía atractiva para cotizar en Hong Kong.

Lo que permitirá que más empresas de sectores nuevos e innovadores de la Gran China, el Sudeste Asiático y otros lugares busquen cotizar en HKEX, contribuyendo a impulsar el crecimiento de las empresas del futuro.

HKEX ha publicado una Guía de Carbono Neto Cero para los emisores que cotizan en bolsa

Academia ESG

A medida que el mundo se embarca en su viaje hacia la red cero, HKEX se ha centrado este año en apoyar a las más de 2.500 empresas cotizadas en su mercado.

Con un marco y una orientación para la divulgación, aplicación e implementación de los ASG, a través de enmiendas a sus normas de cotización, notas de orientación y educación del mercado.

Durante el año, lanzaron la Academia ESG de HKEX, una nueva plataforma en línea para apoyar, guiar y educar a las empresas cotizadas y a la comunidad empresarial en general en sus viajes de sostenibilidad.

Carbono Neto Cero

También incluye una serie de seminarios web para informar sobre las últimas tendencias en materia de sostenibilidad y gobernanza y compartir las mejores prácticas en diversos asuntos ESG, incluidos los temas relacionados con el clima.

La Bolsa de Hong Kong apoya la transición baja en carbono

Recientemente, la Bolsa de Hong Kong ha publicado una Guía de Carbono Neto Cero para los emisores que cotizan en bolsa y otras empresas que buscan orientación y conocimientos para trazar su camino hacia el carbono neto cero.

A través de STAGE, la plataforma multiactiva de HKEX que fomenta una mayor transparencia, la educación del mercado y el compromiso de las partes interesadas en las finanzas sostenibles, han lanzado un nuevo servicio que muestra las métricas ESG de las empresas cotizadas en Hong Kong.

HKEX, como empresa, también se enorgullece de haberse convertido este año en signataria de la Alianza Financiera de Glasgow para el Net Zero (GFANZ).

También de la Alianza de Proveedores de Servicios Financieros Net Zero (NZFSPA), como parte de nuestro compromiso con el desarrollo sostenible a largo plazo de los mercados financieros mundiales.

«Lo más destacado de los últimos seis meses ha sido el notable éxito de nuestro primer producto de futuros sobre acciones A»

Director general de HKEX

De cara a 2022, HKEX sigue centrado en aprovechar con éxito su ventaja estratégica anclada en China para captar nuevas oportunidades de crecimiento en la región y más allá.

El director general de HKEX, Nicolas Aguzin, dijo: «Desde que me incorporé a HKEX, me he centrado en una serie de prioridades estratégicas clave, entre las que se incluyen la ampliación de nuestro papel único como centro de captación de capitales, el desarrollo de Hong Kong como centro de gestión de riesgos preferido en Asia, el crecimiento de nuestro ecosistema de acciones A de China offshore y el fortalecimiento del atractivo general de nuestro mercado».

«Lo más destacado de los últimos seis meses ha sido el notable éxito de nuestro primer producto de futuros sobre acciones A y el reciente anuncio de nuestro nuevo régimen de SPAC, hecho a medida para nuestros mercados y que entrará en funcionamiento el 1 de enero de 2022.»

«Creo que HKEX está bien posicionada para desempeñar un papel cada vez más importante en los mercados de capitales globales del futuro, interconectados y en rápida evolución»

«Estoy tan entusiasmado con las oportunidades para HKEX como cuando me incorporé por primera vez: el camino que tenemos por delante, y para la industria de servicios financieros de Hong Kong, está lleno de posibilidades»

«Creo que HKEX está bien posicionada para desempeñar un papel cada vez más importante en los mercados de capitales globales del futuro, interconectados y en rápida evolución»

«Esto promueve una mejor conectividad y entendimiento entre las empresas y las partes interesadas en los diferentes países y mercados, financiando los negocios del futuro, creando puestos de trabajo y apoyando a las comunidades que dan forma a nuestro futuro.»

El Sr. Aguzin añadió: «En nombre de todos los que formamos parte de HKEX, me gustaría expresar nuestro reconocimiento y gratitud a todos nuestros clientes, socios y partes interesadas de todo el mundo por su continuo apoyo durante un año difícil para muchos».

«Estamos orgullosos de que, juntos, hayamos seguido reforzando la solidez y la competitividad de los mercados financieros de Hong Kong, y esperamos seguir trabajando estrechamente con ustedes en los próximos meses y años.»

A continuación, un repaso a algunos de los aspectos más destacados del año:

Aspectos financieros, corporativos y estratégicos destacados

-Nicolas Aguzin, consejero delegado de HKEX, se incorporó el 24 de mayo.

-Récord de ingresos y otros ingresos en enero-septiembre de 2021, de 16.200 millones de dólares, un 15% más que en el mismo periodo del año anterior.

-El primer producto de futuros sobre acciones A de Hong Kong se lanzó en octubre.

-HKEX invirtió en una participación minoritaria en la recién creada Bolsa de Futuros de Guangzhou, la primera inversión de capital en una bolsa de futuros nacional por parte de un inversor de China no continental.

-21º aniversario de HKEX como empresa cotizada.

-Celebración del 7º aniversario de Shanghai-Hong Kong Stock Connect, el 5º aniversario de Shenzhen-Hong Kong Stock Connect y el 4º aniversario de Bond Connect.

Cotización y OPIs

-Hong Kong sigue siendo uno de los centros de recaudación de fondos para OPI más activos del mundo, con más de 318.900 millones de dólares recaudados a través de OPI este año.

-45 nuevas salidas a bolsa en el marco del capítulo de biotecnología previo a la obtención de ingresos, recaudando un total de 110.900 millones de dólares2 desde el lanzamiento del nuevo régimen de cotización en 2018.

-Conclusiones de la consulta sobre las sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC).

-Conclusiones de la consulta sobre la mejora y la racionalización del régimen de cotización de los emisores extranjeros.

-Conclusiones de la consulta sobre la revisión del Código de Gobierno Corporativo publicadas, con el objetivo de mejorar las prácticas de gobierno corporativo y diversidad de los emisores cotizados.

-Publicación de las orientaciones sobre la divulgación de información sobre el clima para facilitar la presentación de informes alineados con el TCFD.

-Conclusiones de la consulta sobre el requisito de beneficios del Consejo Principal y la revisión de las normas de cotización relativas a las facultades disciplinarias y las sanciones

Innovación y tecnología

-HKEX anunció que lanzaría una nueva plataforma, FINI (Fast Interface for New Issuance) en el cuarto trimestre de 2022, para agilizar y digitalizar ampliamente el proceso de liquidación de las OPI de Hong Kong.

-Lanzamiento del LMEpassport, un servicio en línea y un registro de procedencia digital centralizado, que permite a los participantes divulgar las credenciales de sostenibilidad de sus metales.

-Colaboración de la LME con Metalshub para establecer una plataforma de comercio al contado de metales básicos en línea, comenzando con el aluminio de baja emisión de carbono a principios del próximo año, para ayudar a promover sus funciones de la agenda de sostenibilidad, incluyendo el despliegue de la IA y la robótica.

Productos y servicios

-HKEX dio la bienvenida a las primeras cotizaciones de fondos cotizados (ETF) en Hong Kong y Shanghái en el marco del nuevo plan de cotización cruzada de ETFs entre Hong Kong y China, en junio.

-Lanzamiento de un contrato de futuros Mini USD/CNH (dólar estadounidense/RMB extraterritorial) liquidado en efectivo, un contrato de menor tamaño para complementar los populares productos derivados USD/CNH, diversificando aún más el conjunto de derivados de divisas de HKEX para apoyar las necesidades de gestión de riesgos de los inversores globales.

-En marzo, la LME introdujo un nuevo proceso electrónico de garantías, lo que significa que todas las garantías de la LME se presentan y almacenan ahora digitalmente. El nuevo sistema ha aumentado la eficiencia operativa, ya que los warrants se presentan casi inmediatamente, además de aumentar el número de warrants que pueden presentarse en un momento dado.

-El LME lanzó seis nuevos contratos de futuros liquidados en efectivo en julio, ofreciendo soluciones de precios y gestión de riesgos para los metales que apoyan la transición del vehículo eléctrico (EV) y la economía circular.

Operaciones de mercado

-Se publicó la consulta sobre la negociación de derivados en vacaciones

-En 2021, la LME llevó a cabo un proceso de debate sobre la estructura del mercado, presentando un conjunto de propuestas diseñadas para permitirle modernizarse y adaptarse a las nuevas tendencias y a la evolución de las necesidades de los clientes.

Responsabilidad social corporativa y ESG

-HKEX se unió a la Alianza Financiera de Glasgow para el Net Zero (GFANZ) y a la Alianza de Proveedores de Servicios Financieros Net Zero (NZFSPA).

-Se publicó la Guía Práctica Net-Zero para Empresas (Guía Net-Zero) para ayudar a orientar a las empresas en el desarrollo de un camino hacia la red cero.

-HKEX firmó un Memorando de Entendimiento con la Bolsa de Futuros de Guangzhou con el objetivo de ayudar a China a alcanzar el pico de emisiones de carbono en 2030 y la neutralidad de carbono en 2060.

-La Fundación HKEX lanzó el Plan de Financiación de Impacto de HKEX para apoyar proyectos comunitarios locales a corto y medio plazo dirigidos por ONG locales.

-La LME donó 1,7 millones de dólares a dos organizaciones benéficas de abastecimiento responsable: Pact y The Impact Facility. La donación financiará dos proyectos distintos de tres años de duración diseñados para reducir el número de niños que trabajan en la minería en la región africana de Copperbelt.

Premios y reconocimientos

-Premios a la mejor bolsa de productos estructurados y derivados de SRP.

-Premios a los mejores informes anuales de la Asociación de Gestión de Hong Kong.

-Premios al mejor gobierno corporativo y ESG del Instituto de Contables Públicos de Hong Kong.

-La Fundación HKEX recibió el Premio al Benefactor del Año y el Premio al Socio de la Caridad de The Community Chest of Hong Kong.